코리아에프티(123410) 리포트 : 대 HEV 시대, 이래도 싸다?

1. 목표주가 제시 없이도 강한 확신…“이래도 싸다”

고본증권의 김광식 애널리스트는 코리아에프티에 대해 명확한 목표주가는 제시하지 않았지만, 리포트의 제목부터 “이래도 싸다”라는 강한 멘트로 저평가 매력을 강조했습니다.

2025년 9월 5일 종가는 6,710원으로, PER 3.47배 수준입니다. 이는 자동차 부품 업종 평균 PER인 9~12배 대비 극단적인 저평가 구간에 해당합니다.

이처럼 수익성과 자산가치를 감안했을 때, “이 가격이면 너무 싸다”는 판단입니다.

코리아에프티는 자동차 연료 계통 부품 전문기업으로, 하이브리드 및 플러그인하이브리드 차량의 연료 계통에 필수적으로 사용되는 Filler Neck과 Canister 등을 생산하고 있습니다.

특히 현대차그룹(HMG)의 HEV 모델 라인업 확장과 함께 글로벌 수요가 확대되면서, 코리아에프티는 직접적인 수혜 기업으로 꼽히고 있습니다.

고본증권은 “ASP 상승과 물량 확대가 동시에 이루어지고 있어, 수익성도 함께 개선되는 구조“라고 분석했습니다.

코리아에프티는 국내외 법인에서 수익성 개선이 동시에 진행되고 있으며, 매출 1조 원 달성도 시간문제라는 전망이 나왔습니다.

특히 KFTP(폴란드 법인)는 유럽 HEV 수요 증가에 따라 매출과 이익 모두 큰 폭으로 증가하고 있으며, 글로벌 법인 전체가 흑자 기조를 유지 중입니다.

최근 수급을 보면 외국인의 대규모 순매수 흐름이 뚜렷합니다.
5일간 누적 외국인 순매수는 무려 113,789주, 기관도 125,832주 순매수를 기록하며 상승 흐름에 동참하고 있습니다.

특히 9월 5일 하루에만 외국인과 기관이 동시에 강하게 순매수하며, 주가를 견인한 것이 포인트입니다.
이러한 수급 흐름은 단기 트레이딩보다는 중장기 포지션 확보에 가까운 전략으로 해석됩니다.

기술적으로도 현재 코리아에프티는 전고점 돌파를 시도 중이며, 단기 상승 모멘텀 강세가 감지되고 있습니다.

과열 신호는 있으나, 강한 수급과 실적 기대감으로 우상향 지속 가능성이 크다는 점에서 기술적 반락보다는 눌림목 매수 전략이 유효해 보입니다.

코리아에프티의 현재 시가총액은 약 1,866억 원 수준입니다.
이는 연간 매출이 8,000억 원을 넘는 기업치고는 과소평가된 수준이며, 향후 매출 1조 원 달성과 함께 중소형주에서 중견주로 포지셔닝 전환 가능성이 있습니다.

이런 기업은 기관 수급 유입이 본격화되면 멀티플 재평가가 빠르게 이루어지는 경우가 많습니다.

본 글은 투자를 권유하는 글이 아니며, 투자는 본인의 판단하에 이루어져야 하며 투자로 인한 손실은 투자자 본인에게 있습니다.