1. 더존비즈온은 어떤 회사인가요?
더존비즈온은 국내 대표적인 기업용 소프트웨어 전문기업입니다. 주요 사업은 ERP(전사적 자원관리), 그룹웨어, 보안 솔루션, 클라우드 기반의 플랫폼 등으로 구성되어 있으며, 중소기업 및 중견기업을 주요 고객층으로 확보하고 있습니다.
특히 최근에는 디지털 전환(DX) 수요 증가에 맞춰 ‘위하고(WEHAGO)’라는 통합 플랫폼을 중심으로 클라우드·AI 기반의 솔루션 공급 확대에 집중하고 있습니다. 정부와 공공기관뿐 아니라 금융권, 민간 기업 등에서도 도입이 활발해지고 있어, 성장성이 더욱 주목받고 있습니다.
2. 최근 주가 흐름은 어떤가요?
현재 더존비즈온의 주가는 84,100원이며, 이는 한화투자증권이 제시한 목표주가 95,000원 대비 약 12.9% 상승 여력이 있는 상태입니다.
기술적 지표도 상승 흐름을 보여주고 있습니다:
- RSI(14,9): 71.29로 과매수 구간 진입
- CCI(14,9): 104로 강한 매수 신호
- Stochastic Slow: 91.15로 고점 부근
- MACD: 양호한 상승 흐름 지속
기술적으로는 단기적으로 과열 구간에 진입했지만, 여전히 상승 여력이 남아 있는 것으로 분석됩니다.
3. 투자 포인트는 무엇인가요?
한화투자증권 김소혜 연구원은 더존비즈온에 대해 ‘BUY’ 의견과 목표주가 95,000원을 유지하고 있으며, 주요 투자 포인트는 다음과 같습니다:
- 중소기업 대상 AI 전환 정책 수혜 기대
정부의 디지털 전환 지원 정책에 따라 중소기업 대상 IT 인프라 수요가 증가할 것으로 예상되며, 더존비즈온의 ERP, 회계, 보안 솔루션이 이를 선점할 수 있습니다. - 해외 진출 및 금융 서비스 사업 가시화
‘WEHAGO’ 플랫폼을 기반으로 글로벌 시장 확장 및 금융 데이터 기반 B2B 서비스 확대가 기대됩니다. - 3분기에도 우호적인 영업환경 지속 전망
클라우드 기반 전환 수요와 구독형 매출 확대, 전방 산업의 안정적 흐름 등이 긍정적 요인입니다.
4. 증권사 의견과 목표주가는 어떤가요?
| 증권사 | 의견 | 목표주가(원) | 괴리율 |
|---|---|---|---|
| 한화투자증권 | 매수(BUY) | 95,000 | +12.9% |
현재 기준으로 리포트를 발행한 증권사는 한화투자증권 1곳이며, 95,000원의 목표가를 제시했습니다. 주요 근거는 정부의 중소기업 디지털 전환 정책과 플랫폼 수익 다각화 가능성입니다.
5. 사업부문별 매출 구성은 어떤가요?
| 사업부문 | 매출 비중 (%) |
|---|---|
| ERP, 플랫폼 | 51.20 |
| 클라우드사업 | 22.63 |
| 보안 및 그룹웨어 | 9.08 |
| 상품, 용역, 임대료 등 | 6.91 |
더존비즈온의 매출 비중은 ERP·플랫폼 사업이 절반 이상을 차지하고 있으며, 클라우드 사업도 빠르게 성장 중입니다. 구독형 수익 모델이 확대되며 안정적인 캐시플로우 확보가 가능해지고 있다는 점도 긍정적입니다.
6. 주요 재무지표는 어떤가요?
| 지표 | 수치 |
|---|---|
| PER | 34.12배 |
| PBR | 3.16배 |
| ROE | 17.03% |
| 시가총액 | 약 2조 3,800억 원 |
| 배당수익률 | 0.75% |
| 부채비율 | 10.60% |
높은 수익성과 낮은 부채비율이 돋보이며, ROE는 17% 수준으로 상당히 양호한 편입니다. PER이 다소 높게 느껴질 수 있으나, 성장주로서의 프리미엄을 감안할 필요가 있습니다.
7. 기관과 외국인의 수급은 어떤가요?
- 기관 지분율: 약 22.60%
- 외국인 지분율: 약 20.53%
- 정부 및 특수기관 지분율: 7.25%
기관과 외국인이 전체 지분의 40% 이상을 보유하고 있어, 안정적인 수급 구조를 유지 중입니다. 이는 투자자 입장에서 심리적 안정감을 제공하는 요인이 될 수 있습니다.
8. 향후 실적 전망은 어떤가요?
더존비즈온의 실적 전망은 다음과 같은 이유로 긍정적으로 평가됩니다:
- 디지털 전환 수요 증가
코로나19 이후 지속되는 비대면 업무 환경은 ERP, 클라우드, 협업툴 수요를 꾸준히 자극하고 있습니다. - 정부 정책 수혜
중소기업 IT 인프라 강화 정책에 따른 직접적인 수혜가 예상되며, 위하고 플랫폼을 통한 연계 서비스 제공이 강화될 예정입니다. - 금융·데이터 연계 서비스 가시화
기업 회계·세무 데이터 기반의 금융 중개, 마이데이터 등 신사업 모델이 실적에 기여할 것으로 보입니다.
9. 결론 및 투자자 유의사항
더존비즈온은 안정적인 기존 사업 기반 위에 클라우드, 금융, 데이터 플랫폼이라는 신성장 동력을 갖춘 기업입니다. 특히 중소기업 디지털화 흐름과 정부의 지원정책에 힘입어 중장기적 성장성이 뚜렷한 구조를 갖추고 있습니다.
현재 주가는 목표주가 대비 여전히 상승 여력이 있으며, 기술적·기본적 지표 모두 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 다만 PER 수준이 상대적으로 높은 만큼, 밸류에이션 부담은 체크해야 할 필요가 있습니다.
본 글은 투자를 권유하는 글이 아니며, 투자는 본인의 판단하에 이루어져야 하며 투자로 인한 손실은 투자자 본인에게 있습니다.