팬오션 상상인증권 리포트(26.01.19.) : 안정적 실적 기반과 저평가 매력
글로벌 해운 시장의 불확실성이 지속되는 가운데 국내 최대 벌크선사인 팬오션이 견조한 펀더멘털을 바탕으로 시장의 우려를 씻어내고 있다. 상상인증권은 팬오션의 2025년 4분기 실적이 컨센서스에 부합하며 안정적인 이익 창출 능력을 증명할 것으로 전망했다. 특히 지난 2년간 대규모로 진행되었
기업은행 유안타증권 리포트(26.01.19.) : 배당 메리트 축소와 세제 혜택 부재
정부의 기업가치 제고(밸류업) 프로그램과 배당소득 분리과세 도입으로 금융주에 대한 기대감이 그 어느 때보다 높지만, 국책은행인 기업은행은 오히려 역풍을 맞고 있다. 유안타증권은 기업은행의 2025년 4분기 실적이 시장 예상치를 하회할 것으로 전망하며, 특히 배당주로서의 핵심 강점이었던
한화에어로스페이스 DS투자증권 리포트(26.01.19.) : 실적 성장과 수주 모멘텀
대한민국 방위산업의 대장주인 한화에어로스페이스가 2025년의 기록적인 실적 성장에 이어 2026년 대규모 신규 수주를 통한 제2의 도약을 준비하고 있다. DS투자증권은 한화에어로스페이스에 대해 투자의견 매수(BUY)를 유지하고 목표주가를 157만 원으로 제시하며, 현재의 주가 조정기를
현대모비스 삼성증권 대신증권 리포트(26.01.19.) : 로보틱스 가치 반영과 목표주가 상향
현대차그룹의 핵심 부품사인 현대모비스가 단순한 자동차 부품 제조사를 넘어 로보틱스와 자율주행 소프트웨어 기업으로의 체질 개선을 본격화하고 있다. 2026년 1월 CES(소비자가전전시회)에서 보여준 기술적 자신감과 구체적인 공급 계약 소식은 증권가의 시각을 완전히 바꾸어 놓았다. 대신증권
HMM 한국투자증권 리포트 분석(26.01.19): 해운 사이클 저점 확인과 실적 너머의 변수들
4분기 실적 프리뷰: 관세 충격을 이겨낸 견조한 방어력 HMM의 2025년 4분기 실적은 글로벌 무역 분쟁과 관세 이슈라는 대외적 악재 속에서도 시장의 우려에 비해 상당히 선방할 것으로 보입니다. 한국투자증권에 따르면, HMM의 4분기 영업이익은 컨센서스에 부합하는 수준을 기록하며 해운
삼성중공업 한국투자·KB증권 리포트 분석(26.01.19): 상선 수익성 강화와 해양 플랜트의 귀환
4분기 실적 프리뷰: 시장 기대치를 상회하는 수익성 개선 삼성중공업의 2025년 4분기 실적은 매출과 영업이익 모두 견조한 흐름을 보이며 시장의 우려를 불식시킬 전망입니다. 한국투자증권에 따르면 영업이익은 컨센서스를 약 6% 상회할 것으로 예상되며, 특히 상선 부문의 영업이익률(OPM)
고려아연 DB증권 리포트 분석(26.01.19): 사상 최대 실적과 전무후무한 업황
4분기 실적 프리뷰: 사상 최대 실적 달성 가능성 고려아연이 2025년 4분기, 회사 역사상 유례없는 기록적인 실적을 달성할 것으로 전망됩니다. DB증권에 따르면, 이번 4분기는 주요 금속 가격의 강세와 제련수수료(TC)의 우호적인 흐름이 맞물리며 어닝 서프라이즈를 기록할 가능성이 매우
LS ELECTRIC KB증권 리포트 분석(26.01.19): 역대급 수주 잔고와 전력 인프라 황금기
4분기 실적 프리뷰 및 일회성 비용에 따른 일시적 둔화 LS ELECTRIC의 2025년 4분기 연결 기준 영업이익은 1,001억 원으로 전년 동기 대비 약 16.5% 감소할 것으로 전망됩니다. 이는 시장의 기대치를 소폭 하회하는 수치이나, 실질적인 펀더멘털의 훼손보다는 연말에 집중된
한화솔루션 상상인증권 리포트 분석(26.01.19): 4분기 실적 부진과 통관 지연 이슈
4분기 실적 프리뷰: 신재생에너지 부문의 아쉬운 통관 지연 한화솔루션의 2025년 4분기 실적은 신재생에너지 부문의 실적 악화로 인해 시장 기대치를 하회할 것으로 전망됩니다. 상상인증권에 따르면 가장 주요한 원인은 미국 시장 내 모듈 통관 지연 이슈입니다. 미국 내 정책적 변화나 물류망
HD한국조선해양 키움증권 리포트 분석(26.01.19): 상선의 안정성과 방산의 성장성
LNG선 발주 재개와 상선 부문의 탄탄한 수주 실적 HD한국조선해양이 글로벌 조선 업황의 견조한 흐름 속에서 상선 부문의 독보적인 경쟁력을 다시 한번 입증하고 있습니다. 키움증권에 따르면, 최근 잠시 주춤했던 LNG 운반선의 발주가 재개되면서 고부가가치 선종 위주의 수주 잔고가 더욱 두
코리아써키트 SK증권 리포트 분석(26.01.19): 저평가 국면 탈피와 수익성 개선의 서막
글로벌 피어 대비 현저한 저평가와 밸류에이션 매력 코리아써키트가 메모리 모듈과 FC-BGA(플립칩 볼그리드 어레이) 시장에서의 약진에도 불구하고, 여전히 글로벌 동종 업계(Peer) 대비 낮은 밸류에이션에 머물러 있다는 분석입니다. SK증권에 따르면 현재 코리아써키트의 12개월 선행 주
이수페타시스 DB증권 리포트 분석(26.01.19): TPU가 견인하는 AI 가속기 시장의 지배력
4분기 실적 프리뷰: 컨센서스에 부합하는 가파른 성장세 이수페타시스의 2025년 4분기 실적은 AI 인프라 투자 확대에 힘입어 시장 기대치에 부합하는 견조한 성장을 기록할 전망입니다. 예상 매출액은 3,219억 원으로 전년 동기 대비 42.4% 증가하고, 영업이익은 615억 원을 기록하