ISSUE REPORT

1. 이스트아시아홀딩스, 어떤 회사인가요? 이스트아시아홀딩스는 홍콩에 본사를 둔 기업으로, 주로 LED조명, 전자부품 관련 제조와 판매를 하고 있습니다. 2025년 7월 6일 기준 주가는 229원, 시가총액은 약 107억 원 수준으로 아주 작은 소형주입니다. 최근 실적은 다소 아쉽지만, 한때는 중국 내 조명기기 강자로 꼽혔던 잠재력이 남아있는 종목입니다. 배당은 실시하지 않으며, 현재는 저점 부근에서 장기간 조정 국면에 머물러 있습니다. ... Read more

1. 로스웰, 어떤 회사인가요? 로스웰은 전장부품(자동차 전자부품) 업종에 속해 있으며, 2025년 7월 6일 기준 주가는 887원, 시가총액은 320억 원 수준입니다. 배당은 실시하지 않고 있고, 최근에는 실적 개선 조짐과 함께 저평가 구간에서 주가가 움직이고 있습니다.중국과 아시아 자동차 시장을 중심으로 OEM(주문자생산방식) 사업을 영위하는 기업으로, 신성장동력 발굴과 함께 꾸준히 실적 개선을 노리고 있습니다. 2. 주요 재무지표로 본 현황 ... Read more

1. 오가닉티코스메틱, 어떤 회사인가요? 오가닉티코스메틱은 화장품 업종에 속한 기업으로, 주가는 2025년 7월 6일 기준 624원, 시가총액은 599억 원 수준입니다. 배당은 실시하지 않고 있으며, 주요 성장 동력은 중국 시장 내 유통과 ODM, 자체 브랜드 사업 확대에 있습니다. 최근 실적 부진과 함께 주가 역시 저점에서 횡보 중이지만, 장기적으로 구조 개선이 이뤄질 경우 리레이팅(재평가) 가능성도 남아 있습니다. 2. ... Read more

1. 주가 급등 배경과 현재 동향 카카오의 주가는 2025년 7월 1일 기준 60,100원으로, 한 달 사이 무려 40.7%, 6개월간 57.3% 급등했습니다. 시가총액은 26.5조 원에 달하고, 52주 최고가(70,400원) 대비 아직 14.6% 낮은 구간입니다. 외국인 지분율도 28.1%로 안정적인 수급을 보이고 있습니다.특히 오픈AI와의 협업, 톡비즈(광고+커머스) 성장, 계열사 시너지 등에 대한 기대감이 주가를 견인했습니다. 최근에는 실적 기대감뿐 아니라 신사업에 ... Read more

1. 자본비율 상승과 사업다각화로 할인요인 해소 본격화 우리금융지주는 2025년 1분기 보통주자본비율(CET1)이 전 분기 대비 0.32%p 오른 12.45%를 기록했습니다. 2분기에도 환율 하락과 리스크 자산 관리 기조가 이어지며 연내 CET1 목표(12.5%) 조기 달성이 예상됩니다.또한, 보험 자회사 편입으로 비은행 포트폴리오를 완성해 사업 다각화 약점도 해소되었습니다. 그간 우리금융지주의 주가 할인 요인이었던 자본비율 및 사업구조 약점이 동시에 해결되며, 밸류에이션 정상화 ... Read more

1. 2분기 실적 호조, 중공업 고공 비행 효성중공업은 2025년 2분기에도 깜짝 실적을 기록했습니다. 연결 기준 매출 1조 3,418억 원(전년 동기 대비 +12%), 영업이익 1,249억 원(+99%)을 달성해 컨센서스에 부합하는 실적을 내놓았습니다. 영업이익률은 9.3%로, 지난해 대비 4.1%p나 대폭 개선되었습니다.사업부별로는 중공업 부문이 고공 행진을 지속 중이며, 건설 부문도 바닥을 다지며 수익성이 일부 회복되고 있습니다. 특히 중공업의 영업이익률은 11.3%, ... Read more

1. 공장 자동화와 CAPA 확대, 성장성과 효율성의 동반 대한약품은 최근 수년간 물류창고와 생산라인의 자동화 투자를 집중적으로 확대해 왔습니다. 2020~2022년 평균 약 86억 원이던 연간 설비투자(Capex)는 2023년 213억 원, 2024년 157억 원, 2025년 1분기 39억 원(연환산 시 150억 원 이상 예상)까지 늘었습니다.이러한 투자는 기존 물류창고의 자동화와 더불어 신라인 증설, 생산공정의 효율화로 이어지고 있습니다. 실제로 직원 수 ... Read more

1. 2분기 실적 프리뷰와 최근 흐름 신세계의 2025년 2분기 연결 기준 매출액은 1조 6,879억 원으로 전년동기 대비 5.2% 성장, 영업이익은 885억 원으로 24.6% 감소가 예상됩니다. 실적은 기존 전망치에는 다소 못 미치지만, 명품·식품 위주의 성장세는 꾸준히 이어지고 있습니다.특히 주요 점포 리뉴얼로 백화점 감가상각비가 늘면서 백화점 부문 영업이익은 719억 원, 전년 대비 12.1% 감소할 전망입니다.면세점은 경쟁 완화와 ... Read more

1. ODM 전용공장 증설, ‘OTCM’으로 도약의 시동 선진뷰티사이언스는 2025년 7월 1일, 브랜드명 ‘OTCM’으로 ODM 전용공장 준공식을 개최했습니다. 6월부터 미국 고객을 대상으로 첫 생산이 시작되었고, 당초 연 매출 기준 500억 원이었던 생산능력(CAPA)은 1,000억 원까지 확대되었습니다.이번 ODM 공장 투자금액은 250억 원이며, 소재공장 및 물류창고 증설까지 더하면 총 투자비는 318억 원입니다. 하반기부터는 이 증설에 따른 감가상각비(분기 약 6억 ... Read more

1. 실적과 주가 동향 – 여름 성수기, 더 기대되는 흐름 롯데관광개발의 2025년 2분기 실적과 주가는 모두 긍정적인 흐름을 이어가고 있습니다. 6월 제주 드림타워 카지노의 방문객 수와 드롭액(총 배팅금액)이 모두 역대 최대치를 경신하며, 카지노 핵심 지표의 호조가 뚜렷합니다.2025년 7월 2일 기준 주가는 17,400원으로, 올해 연초 대비 +127% 급등했음에도 목표주가 24,000원 대비 여전히 37.9% 상승여력이 남아 있습니다. ... Read more

1. 2분기 실적 프리뷰와 하반기 방향성 삼성E&A의 2025년 2분기 연결 기준 매출액은 2조 3,420억 원, 영업이익은 1,636억 원으로 집계될 전망입니다. 이는 전년 동기 대비 매출은 -12.8%, 영업이익은 -37.7% 감소한 수치지만, 시장 컨센서스(영업이익 1,637억 원)에는 부합한 실적입니다.작년 2분기에는 화공 부문의 대규모 일회성 이익이 반영돼 기저 부담이 컸고, 올해는 일회성 요인 없이 준공정산이익이 반영되지 않았습니다. 비화공 부문 ... Read more

1. 폴란드 K2전차 2차 계약 확정, 동유럽 수출 모멘텀 강화 현대로템은 2025년 7월, 방위사업청이 공식적으로 **폴란드 K2전차 2차 계약(180대 규모)**를 확정 발표했다고 밝혔습니다. 이번 계약 규모는 약 8.5~9조 원으로, 국내 생산 120대와 폴란드 현지 생산(K2PL) 60대로 이뤄져 있습니다.특히 이번 2차 계약의 K2PL 사양은 러시아-우크라이나 전쟁 경험을 반영해 능동방호장치(APS), 드론 재머 등 첨단 무기 시스템이 추가 ... Read more

1. 2분기 실적 Preview: 회계변경에 따른 일시적 충격 HD현대일렉트릭의 2025년 2분기 실적은 매출 9,264억 원(+1.0% YoY), 영업이익 2,005억 원(-4.5% YoY), 영업이익률 21.6%로 시장 컨센서스를 하회할 전망입니다. 이는 북미시장 매출 인식 기준이 기존 선적조건에서 인도조건으로 바뀌면서 발생한 분기별 매출 이월 효과 때문입니다.즉, 일시적 회계 이슈에 따른 실적 변동일 뿐, 본질적 성장성에는 문제가 없으며 오히려 연간 기준 ... Read more

1. 하이브리드 수혜와 자회사 성장 스토리 한국단자는 하이브리드 차량 시장 성장에 힘입어 연결 자회사인 케이티네트워크(Wire Harness 사업)가 꾸준한 성장세를 기록하고 있습니다. 케이티네트워크는 자동차 내 전기·전자 제어 시스템을 연결하는 핵심 부품을 공급하며, 2025년 매출은 1,388억 원이 예상됩니다. 이는 2018년 338억 원에서 2024년 1,250억 원, 2025년 1,388억 원까지 가파른 성장을 이어온 결과입니다. 하이브리드, 전기차 등 친환경차 시장 ... Read more

1. 주가 변동성, 인적분할 우려 반영 파마리서치는 최근 인적분할 공시 이후 주가가 급등락을 반복하며, 현재는 공시 이후 약 10% 하락한 상태입니다. 분할비율이 기존 주주들에게 다소 불리하다는 평가와 함께, 리쥬란 해외 판매법인 및 추가적인 M&A 성장 동력이 인적분할 이후 존속법인(홀딩스)의 자회사로 귀속되는 구조이기 때문에, 앞으로의 수익구조 불확실성에 대한 우려가 주가에 반영됐습니다. 그러나 현재 주가는 2025년 예상실적 ... Read more

1. 2025년 하반기부터 본격적인 실적 개선 한화는 2025년 하반기부터 실적 개선이 본격화될 전망입니다. 주요 자회사인 한화에어로스페이스, 한화솔루션, 한화비전 등에서 매출이 확대되면서 브랜드 로열티 수입도 증가할 것으로 기대됩니다. 건설부문 역시 원가율 개선에 따라 수익성 회복이 예상되고, 이라크 비스마야 공사 재개, 질산 양산효과 등 굵직한 성장 모멘텀도 가시화되고 있습니다.2026년에도 이러한 효과가 온기 반영되면서 실적 개선세가 이어질 전망입니다. ... Read more

1. 2분기 실적 요약과 주요 이슈 크래프톤의 2024년 2분기 매출액은 6,971억 원으로, 전년 동기 대비 -1.4%, 전 분기 대비 -20.3% 감소했습니다. 영업이익은 2,701억 원으로 전년 대비 -18.7%, 전 분기 대비 -40.9%나 줄어들면서, 시장 컨센서스(2,868억 원)도 다소 하회할 전망입니다.PC 부문 매출은 전 분기 대비 -27.5%로 크게 감소했으나, 이는 1분기 복각 및 프로모션 효과로 기저가 높았던 영향이 ... Read more

1. 한조양 EB 발행과 기업가치 제고 계획 KCC는 최근 HD한국조선해양 보통주 약 210만 주를 기초자산으로 하는 교환사채(EB, Exchangeable Bond)를 발행한다고 밝혔습니다. 발행 금액은 약 8,496억 원(USD 625백만, 표면이자율 1.75%, 만기 2030년 7월 10일)입니다.조달된 자금은 미국 실리콘 제조업체 ‘Momentive Performance Materials Inc(MPM Inc)’의 인수금융 차입금 상환에 사용될 계획입니다. 이번 EB 발행으로 KCC의 전체 평균 이자율은 기존 ... Read more

1. 2분기 실적, 아직 긴 터널 속 삼성SDI는 2025년 2분기에도 실적 부진에서 벗어나지 못할 전망입니다. 2분기 매출액은 약 3.4조 원(QoQ +6%, YoY -18%)으로 추정되어 회사 가이던스 및 전년 동기 대비 모두 하락세입니다.특히 매출의 대부분을 차지하는 EV(전기차)향 이차전지 부문 매출이 QoQ 11%, YoY 25% 감소해 실적의 발목을 잡았습니다. 이에 따라 2분기 영업이익은 약 -4,120억 원의 대규모 ... Read more

1. 2분기 실적, 본격 반등 시동 원익IPS는 2025년 2분기부터 실적이 본격적으로 회복되고 있습니다. 2분기 매출액은 2,085억 원(QoQ +68%, YoY +35%), 영업이익은 202억 원(QoQ 흑전, YoY 흑전)으로 시장 컨센서스(매출 2,122억, 영업이익 195억)에 부합할 전망입니다.이는 삼성전자 DRAM 전환 투자 효과와 1분기에서 이연된 장비 입고 덕분입니다. 실적 성장 흐름은 3분기까지 이어질 가능성이 높아 보입니다. 구분 2Q24 2Q25E 변화율(YoY) ... Read more