ISSUE REPORT

1. 기업 개요 – 조선 기자재 분야의 숨은 강소기업 동방선기는 선박 및 해양 구조물에 사용되는 배관 및 탱크 부품을 전문 생산하는 조선기자재 기업입니다. 조선·해양 업황의 회복과 함께 고부가가치 선박 증가에 따른 수혜가 본격화되고 있으며, 최근에는 LPG·LNG선 및 LCO₂ 운반선 등 특수선 위주 수주 증가로 실적이 빠르게 회복되고 있습니다. 2. 주가 및 시가총액 – 소형 조선 ... Read more

1. 기업 개요 – 위성통신 단말기 및 장비 전문기업 AP위성은 국내에서 드물게 위성통신 단말기와 위성모뎀, 지상 기지국 장비 등을 직접 개발 및 생산하는 통신장비 전문기업입니다. 위성인터넷이 주목받는 글로벌 트렌드에 따라 관련 수요가 늘고 있으며, 아프리카·중동 등 이머징 마켓 중심으로 위성전화 단말기 공급을 확대하고 있는 중소형 성장 기업입니다. 2. 주가 및 시가총액 – 저평가 소형 성장 ... Read more

1. 기업 개요 – 삼성그룹의 지주 역할, 다각화된 복합사업 기업 삼성물산은 건설, 상사, 패션, 리조트, 바이오 등 5개 주요 사업부문을 아우르는 삼성그룹의 대표 지주형 복합기업입니다. 특히 삼성바이오로직스의 지분을 보유한 바이오 투자 지주 역할과 동시에 국내외 대형 건설 프로젝트를 수행하는 EPC(설계·조달·시공) 기업이기도 합니다. 글로벌 소재 조달과 인프라 사업, 패션 브랜드 운영까지 하고 있는 만큼 매출 다변화와 ... Read more

1. 기업 개요 – CDMO(위탁개발·생산) 중심 제약기업 바이넥스는 바이오의약품 및 케미컬 의약품을 생산하는 국내 중견 제약사로, 특히 **위탁생산(CMO)**과 위탁개발(CDO) 기반 CDMO 사업을 중심으로 매출을 확장하고 있습니다. 충북 오송과 부산에 첨단 공장을 보유하고 있으며, 국내외 바이오벤처, 제약사들과의 계약 확대가 실적 성장의 동력이 되고 있습니다. 2. 주가 및 시가총액 – 주가 18,090원, 소형 제약주로 분류 2025년 5월 ... Read more

1. 기업 개요 – 국내 대표 우주항공 기술 기업 쎄트렉아이는 국내 최초로 위성을 독자 개발·제작할 수 있는 기업으로, 소형 위성 플랫폼과 지상 시스템, 위성 영상 데이터 판매 등 위성 관련 종합 솔루션을 제공하고 있습니다. 특히 한화그룹 편입 이후 글로벌 수주 역량이 강화되면서 방산·우주항공 분야에서 가시적인 성과가 확대되고 있는 상황입니다. 2. 2025년 1분기 실적 요약 – ... Read more

1. 기업 개요 – 생활환경을 바꾸는 정수기 필터 전문기업 피코그램은 정수기용 필터, 샤워기, 공기청정기 등 생활용 수처리 및 환경가전 부품을 개발·생산하는 기업입니다. 주로 정수기 필터 ODM 생산을 통해 성장해왔으며, 최근에는 자체 브랜드 제품을 포함한 B2C 사업으로 확장 중입니다. 국내뿐 아니라 미국, 유럽 등 글로벌 시장 수출도 활발히 이루어지고 있는 중소형 친환경 소비재 기업입니다. 2. 주가 ... Read more

1. 기업 개요 – 조선기자재 시장의 핵심 플레이어 세진중공업은 조선기자재 전문 기업으로, 고부가가치 탱크 제조에 특화되어 있습니다. 특히 액화가스운반선에 사용되는 LPG, LCO2, LNG 탱크 및 고압 가스설비 부문에서 국내 최상위 점유율을 자랑하며, 글로벌 조선사들의 주요 공급업체로 활약하고 있습니다. 2000년대 중반부터 조선업 불황기에도 안정적인 수주 실적을 유지해왔고, 최근에는 LCO2와 LNG용 탱크 수요 증가에 힘입어 성장 가속화가 ... Read more

1. 회사 개요 – OLED 소재 대표 강소기업 덕산네오룩스는 OLED 디스플레이용 유기재료를 개발·제조하는 국내 대표 기업입니다. 특히 발광재료(Emitter)와 공통층 재료(Common Layer Material)를 자체 기술로 생산하고 있으며, 삼성디스플레이, LG디스플레이, BOE 등 글로벌 패널 업체에 공급 중입니다. 2. 재무 지표 요약 – 안정적인 수익성과 재무 구조 덕산네오룩스는 재무 안정성과 수익성이 뛰어난 성장형 중소형주입니다. 항목 수치 부채비율 50.37% ... Read more

1. 1분기 실적 요약 – 조선 기자재 업체 중 가장 높은 수익성 기록 2025년 1분기, 세진중공업은 **매출 985억 원, 영업이익 178억 원(영업이익률 18.1%)**을 기록하며, 조선 기자재 상장사 중 최고 수익성을 보여주었습니다. 고수익성의 LCO2c 탱크 인도 실적과 한화오션 관련 정산금 반영이 주요 원인이며, 이는 향후 분기 실적에 대한 기대를 높여주고 있습니다. 2. 2025년 실적 전망 – ... Read more

1. 1분기 실적 요약 – 컨센서스 하회, 그러나 ‘본업은 탄탄’ 한글과컴퓨터는 2025년 1분기 매출액 609억 원, 영업이익 84억 원을 기록하며, 시장 컨센서스(매출 651억, 영업이익 102억)를 소폭 하회했습니다. 하지만 본업의 경쟁력은 더욱 강화되고 있습니다. 반면, 자회사 한컴라이프케어 및 기타 자회사들의 적자가 확대되면서 연결 영업이익은 다소 축소되었습니다. 2. SaaS 매출 급증 – 설치형에서 구독형으로 전환 가속 한컴은 ... Read more

1. 리포트 요약 – 실적 부진 속 기회 모색, 목표주가 58,000원 하향 대신증권은 두산로보틱스에 대해 ‘매수’ 의견을 유지하면서 목표주가를 기존 80,000원에서 58,000원으로 하향 조정했습니다. 이는 현재 주가(48,650원 기준) 대비 약 19%의 상승 여력을 의미합니다. 목표주가 하향의 이유는 다음과 같습니다: 하지만, AI 기반 로봇 솔루션 중심의 중장기 전략에는 여전히 기대가 크다는 평가입니다. 2. 2025년 1분기 실적 ... Read more

1. 리포트 핵심 요약 – 2025년 하반기, 수주 폭발 예고 대신증권은 두산에너빌리티에 대해 ‘BUY(매수)’ 의견을 유지하며, 목표주가 38,000원을 제시하였습니다. 이는 현재 주가(34,600원 기준) 대비 약 10% 상승 여력을 의미합니다. 핵심 투자 포인트는 다음과 같습니다: 2. 가스터빈 – AI 시대, 전력 인프라 수요 급증 AI 데이터센터 전력 수요 급증에 따라 가스터빈 수요가 전 세계적으로 폭증하고 있습니다. ... Read more

1. 기업 개요 – PDRN·PN 기반의 재생 바이오 대표주 파마리서치는 PDRN(폴리데옥시리보뉴클레오타이드) 및 PN(폴리뉴클레오타이드) 성분 기반의 바이오의약품 및 의료기기를 개발, 생산하는 기업입니다. 주요 제품들은 피부미용, 통증치료, 안과 질환 등 재생의학 영역에서 활용되며, 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 최근에는 의약품뿐 아니라 톡신, 미용기기, 안과 치료제 등으로 포트폴리오를 다각화하며 고성장 산업 전반에 진출하고 있는 모습입니다. 2. 2024~2027년 실적 전망 ... Read more

1. 휴젤은 어떤 회사인가요? – 톡신·필러 글로벌 플레이어 휴젤은 보툴리눔 톡신과 필러를 생산 및 판매하는 대표 바이오 기업입니다. 한국, 중국, 유럽, 중남미 등 다양한 글로벌 시장에 진출해 있으며, 미용·의료 시장에서 탄탄한 입지를 확보하고 있습니다. 주력 제품군은 다음과 같습니다: 2. 2024~2027년 매출 및 이익 전망 – 탄탄한 성장세 지속 휴젤은 2024년부터 연평균 15~18% 수준의 성장세를 이어갈 ... Read more

1. 기업 전략 요약 – 제조 부문 흑자전환 본격 시동 2025년 현대모비스는 제조 부문의 연간 흑자전환을 중요한 목표로 설정하고 있습니다. 2024년 제조부문은 약 371억 원의 적자를 기록했지만, 2025년에는 ▲북미 전동화 거점 생산 증가 ▲고부가가치 제품 확대로 수익성을 개선하고자 하는 강력한 의지를 보이고 있습니다. 특히 기아의 EV6, EV9 북미 투입이 본격화되면서 전동화 모듈의 생산 효율이 향상되고, ... Read more

1. 애널리스트 데이 총평 – 핵심 키워드는 ‘온서비스 AI’와 ‘커머스’ 2025년 5월 네이버 애널리스트 데이에서의 핵심 화두는 크게 두 가지였습니다. 바로 온서비스 AI 전략과 커머스의 경쟁력 강화입니다. 이 날 질의응답에서는 AI 확산에 따른 검색 트래픽 감소 우려와 커머스의 추가 성장 가능성에 대한 논의가 집중되었습니다. 2. 온서비스 AI – 경량 모델 전략, 현실적이고 긍정적 네이버는 자체 ... Read more

1. IRA 조기 종료? 2028년 조기 일몰 논의 등장 2025년 5월 19일, 뉴욕타임스(NYT)를 비롯한 미국 주요 언론은 공화당 지도부가 IRA(인플레이션 감축법)의 세액공제를 2028년까지로 조기 종료하기로 잠정 합의했다고 보도했습니다. 원래는 2032년까지 유효할 것으로 예상되었던 다양한 세금 혜택들이 4년 앞당겨 종료될 수 있다는 것입니다. 가장 직접적인 영향은 다음의 항목들입니다: 특히 한화솔루션이 수혜를 받고 있는 AMPC와 ITC 항목이 ... Read more

1. 회사 개요 – 비디오 코덱 IP 전문 기업, 글로벌 팹리스와 협업 중 칩스앤미디어는 영상 코덱(IP) 기술을 보유한 기업으로, 차량, 스마트TV, CCTV, 데이터센터 등 다양한 산업에서 사용되는 칩에 코덱 기술을 공급하고 있습니다. 이들은 직접 칩을 제조하지 않고 라이선스 계약과 로열티 수익을 통해 매출을 창출하는 ‘무형자산 기반’ 모델을 갖고 있죠. 주요 고객사로는 TI, NXP, 모빌아이, 삼성전자, ... Read more

1. 4월 실적 리뷰 – 아쉬운 중국, 빛난 러시아 2025년 4월 오리온의 잠정 매출은 2,646억 원으로 전년 동월 대비 8.5% 증가했으나, 영업이익은 426억 원으로 1.8% 감소했습니다. 매출은 성장했지만 마진이 줄어든 구조입니다. 전반적으로 러시아 법인의 성장이 눈에 띄며, 중국은 일시적 요인이 크다는 점에서 하반기 회복에 대한 기대감이 유지되고 있습니다. 2. 중국 소비 회복 기대 – 일시적 ... Read more

1. 1분기 실적 요약 – 적자 확대, 그러나 의미 있는 전진 2025년 1분기 이노스페이스의 연결 매출은 2억 원으로, 이는 제품 관련 수익에서만 발생한 금액입니다. 발사 수익은 없었고, 영업적자는 -122억 원으로 전년 대비 76억 원가량 증가했습니다. 이 같은 적자 확대는 인건비(+63.9%)와 R&D 비용(+244.9%) 급증이 주요 원인이었습니다. 연구개발에 95억 원이라는 큰 금액을 투자한 점은 기술 기반 우주 ... Read more